CMC市场分析:美股二月恐出吊颈线 三月调整概率加大

周一,美股全线收涨,三大股指均收涨逾1%。尤其科技股表现出众,亚马逊、苹果等创出历史新高。不过技术上我们有些担忧。从多年股票市场惯例...
来源:CMC Markets 编辑:E001 作者:任震鸣 2018-02-27 15:27:00 A+

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周一,美股全线收涨,三大股指均收涨逾1%。尤其科技股表现出众,亚马逊、苹果等创出历史新高。不过技术上我们有些担忧。从多年股票市场惯例以及经验来看,头部、底部的格局形成中有市场筹码、交易量、技术信号的多重特征。
 
首先,无论美股、日股、港股、中国A股,投资者打开月线图去翻阅亚洲金融危机、网络股泡沫、中国A股6124等关键的历史性拐点,都会出现第一波升幅下跌后的报复性反弹。
 
其次有的投资者会关注均线在这些行情中的表现,从历史很多关键行情的走势来看,往往不然,第一波走势的月线级别收线往往是大于M5(月线),因此有的投资者会以为企稳,或者是新生的一波行情出现。
 
不过最终往往不尽人意,之后3个月走势重心下移,趋势也是一步步的形成,我们调取了美股三大指数:道琼斯、标普500、纳斯达克100进行对比分析:
 
【美国30-现金】道琼斯工业30指数
 
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【标普500指数】SP500
 
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【纳斯达克100】NASDAQ
 
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吊颈线的构成我们在道琼斯指数的分析图中已经写出,吊颈回撤的假设条件:
 
①月线收出长下影的吊颈线
 
②吊颈收线收回M5(月线上方)
 
③股指运行处于上升通道中
 
从历史上10年间出现的走势来看,吊颈线出现之后3个月走势:
 
道琼斯指数2007年末出现18.34%的下跌、2011年出现19.92%的下跌;
 
标普500指数2007年末出现19.55%下跌,2011年出现21.7%的下跌;
 
纳斯达克100指数2007年末出现26.67%下跌,2011年出现18.99%下跌。
 
当然,如果看的更为仔细的投资者会发现,2007年这种情况之后的跌幅更大,因为2007年末的市场运行条件已经转入“08金融危机”之中。所以如上文所述,对比历史分析也仅能先看3个月,之后趋势的形成则不简单是技术分析在演绎,而是会加入其他更多变量,包括重要的基本面逻辑。
 
【个股焦点】高通QCOM
 
全球半导体史上最大并购案再度发酵,据路透社北京时间2月26日报道,当地时间星期一,高通呼吁博通就其价值1170亿美元的收购方案进行价格谈判,称双方在监管问题上已经取得进展,但尚未就交易价格达成一致。
 
目前,两家公司高管僵持不下,计划于3月6日举行的股东大会投票就成为了一个日益重要的事件,其可能会打破潜在交易的僵局。该股东大会可能会推翻高通管理层对Broadcom的1170亿美元出价的抵制。股东们计划对Broadcom提名的6个董事人选进行投票,如获通过,可能令Broadcom获得高通董事会的多数席位。
 
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从高通股价2017年11月的走势看,在第一次抛出“以70美元做价换股+60美元现金回购”的方案,目前已经可能转变为“高通暗示了80美元换股价+70美金的现金回购”,博通并没有回绝,这一点值得市场投资者关注。
 
再看技术走势中,2017年11月高通股价第一波大幅拉升之后构筑的三个月横盘水平,从市场层面夯实了61---62美元的支撑水平。昨日再度跳空上涨,3月股东会议前后留给市场的想象空间较大。
 
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