【1.16】今日财经时讯及重要市场资讯

【财经要闻】

彭博：中美第一阶段协议签署澳元贬值压力更大

当地时间1月15日上午，中美第一阶段经贸协议签署仪式在美国白宫东厅举行。中国国务院副总理刘鹤与美国总统特朗普共同签署了协议。

这项协议让美中贸易紧张局势得以缓和，也将对澳洲不同的经济领域产生复杂影响。自中美贸易冲突爆发以来的两年中，澳元贬值了10％左右。

据彭博社最新报道，中美第一阶段贸易协议签署后，澳元甚至可能进一步下跌。

美国总统特朗普在周三的协议签署仪式上说，根据这份协议，中国将购买价值2000亿美元的美国商品。

彭博社援引QIC Ltd.和Capital Economics的数据说，今年澳元汇率可能下跌5％以上，至65美分。澳元已在承受着经济增长放缓和进一步放松货币政策的压力，如果中国从一些澳洲出口品转向购买更多的美国商品，那么对于澳元而言又是一个不利因素。

QIC高级投资组合经理Stuart Simmons表示：“进口替代肯定是推动澳元走低的一个因素”，“无论是液化天然气、旅游还是教育，如果中国用美国产品和服务取代澳洲的，我们可能只会在12个月后才能体会到这一点”。

不过，用美国产品代替澳洲产品可能要花费数月的时间，双方的生产商都要有长期合同。目前中国仍然是澳洲高校留学生的最大来源国。

联邦政府追加拨款五千万澳元进一步加大救灾力度

澳大利亚总理莫里森以及家庭和社会服务部长鲁斯顿发表联合声明，表示将向丛林大火受灾地区追加拨款5000万澳元，用于为灾区提供紧急救援，包括为灾民提供食品券、金融咨询和支持性服务。

莫里森表示，大火造成灾区居民房屋被毁、牲畜死亡，灾民正面临困难时刻。目前，灾民最需要的是基本生活物资，政府需要确保他们有饭吃、有衣穿。政府将指示救灾人员和灾区当地企业团结合作，以便使拨款取得双重效果，既能帮助灾民重建家园又能重振当地经济。

鲁斯顿表示，联邦政府还将提供资金为灾民提供金融咨询服务，服务形式包括面对面服务和外展型社区服务。此项工作旨在帮助灾民制定金融计划，恢复正常生活。金融咨询服务的内容包括金融状况评估、应对措施与决策，以及帮助灾民与银行和保险公司等第三方机构进行交涉。

声明表示，在追加的5000万澳元救灾资金中，4000万澳元将用于直接受大火影响的地区，为灾民提供食品券以及帮助灾民支付基本生活开支，包括水电费、服装、汽油和车票。如果有必要，救灾资金也可以以现金形式提供。4000万澳元救灾资金将主要由救世军地产信托和St Vincent De Paul Society两大机构负责管理。

另外1000万澳元将用于为灾民提供金融咨询服务，包括为澳洲债务求助热线(National Debt Helpline)提供支持，以及为灾区当地金融服务机构提供资金。同时，联邦政府还将为低收入者提供安全、优惠的金融产品，包括“无息贷款项目”（ No Interest Loans Scheme）和低息贷款项目StepUP，执行机构为小额信贷公司Good Shepherd Microfinance。

贝莱德收缩煤炭投资澳洲煤炭业未受显著影响

昨日，管理规模约7万亿美元的资管巨头贝莱德在致全球CEO的信中表示，全球金融业正处于大变局的前夜，气候变化将改变全球资产配置格局。贝莱德高声疾呼责任投资，并表示“2020年主动投资将全面退出动力煤投资”。

这一消息在全球煤炭业引起震动，但澳洲煤矿公司并不担心，称有很多投资者愿意取代那些离场的投资者。

贝莱德表示将不再积极投资那些动力煤收入占总收入25％的公司，还将“仔细审查”“严重依赖动力煤作为生产要素”的公司。2018年澳洲有60％的电力来自煤炭，贝莱德这样的政策可能会扩展到铝冶炼厂或AGL电厂这样的能源密集型企业。

澳大利亚能源市场运营中心说，煤炭目前占全国电力市场总发电量的43％以上。

不过，贝莱德仍然能够投资嘉能可、必和必拓和英美资源集团等，这些企业的动力煤收入与铁矿石和铜等其他业务相比占比较低。

贝莱德新政策对澳洲上市公司的影响也并不大。彭博数据显示，贝莱德对Whitehaven Coal和New Hope Coal的投资在周三刚超过8000万澳元，贝莱德也未持有兖煤的股票。

Whitehaven和New Hope拒绝置评。兖煤表示，贝莱德认为动力煤是没有吸引力的长期投资的说法并未在市场上得到一致认可。投资者仍将兖煤看作盈利能力良好和可持续发展的公司。

Coal21的前首席执行官Greg Evans现在正在建立一个澳大利亚煤炭行业游说团体。他说，煤炭在发电中所占的主导地位意味着投资者无法与商品完全脱节。煤电仍是全球电力市场中最大的主角，占比38％，而在亚洲则接近80％。

资源行业投资者Gordon Galt认为，贝莱德的举动短期内不太可能影响Whitehaven和New Hope，但大量退出煤炭的投资者最终将对该行业产生影响。

澳洲零售业寒风再起 Jeanswest进入破产管理

由于澳大利亚零售业低迷，以牛仔和休闲服装而著名的连锁零售品牌Jeanswest进入破产管理。该公司在澳洲有146家门店，员工988人，这意味着近千人或将失业。

毕马威确认已经指派人员对Jeanswest财务状况进行紧急调查和分析。毕马威认为，Jeanswest进入破产管理的原因是目前零售业形势不佳，以及电子商家对实体商家造成巨大冲击。

1972年，Jeanswest第一家门店在珀斯开业。2017年该零售品牌被香港杨氏家族企业收购。拥有近50年历史的零售品牌即将破产，是澳洲零售业寒风四起的又一写照。

【地产】

信贷放松和房价上涨预期增强一季度房地产信心指数上升

根据澳新银行和房地产委员会的调查，尽管市场对澳洲经济感到担心，但由于信贷放松和房价上涨预期增强，澳洲2020年一季度房地产信心指数上扬。

数据显示，与去年四季度相比，今年一季度住宅和商业地产信心指数上升5点。

澳新银行高级经济学家Felicity Emmett表示，该指数与近期全澳房地产市场持续转暖的多个迹象相一致，这些迹象包括悉尼和墨尔本房价在6个月内大涨近10%，房屋拍卖清盘率大幅上升，以及住房贷款金额增长。

公司和解方案遇阻未来集团购房者追回损失希望渺茫

倒闭房地产开发商未来集团（Ralan）创始人威廉·奥德怀尔（William O’Dwyer）提出的公司和解（DOCA）方案（详见《未来集团董事提出和解方案投资者面临“信或不信”抉择》），尽管得到了55%无担保债权人的赞同，但一位债权人发起的破产程序很可能扼杀这个尚未实施的方案。

据《澳洲金融评论》报道，未来集团的债权人、前律师戴维•克拉克（David Clark）准备在未来几周内对未来集团发起破产程序。他的家人在未来集团损失了80多万澳元，他称不希望DOCA继续推进，也不希望奥德怀尔再出售任何公寓。

奥德怀尔本人担保了大约2.5亿澳元购房者支付的首付款，并为这些无抵押贷款承诺了最高20%的年利率。未来集团倒闭后，这些资金被发现用于支付未来集团的费用和无抵押贷款的利息。托管人Grant Thornton说，这种运作“具有庞氏集资模式的要素”。

未来集团托管人Grant Thornton本周公布了DOCA的一些信息，但仍未透露新项目开发商的身份、项目的位置或细节。不过托管人说明，如果在DOCA实施期间奥德怀尔破产，DOCA将自动终止。如果任何债权人（包括有1.8亿澳元债权的非银行信贷机构Wingate）对奥德怀尔采取法律行动，DOCA也将终止。

此外DOCA有效的条件还包括：奥德怀尔必须在未来12个月内出售500套公寓，此后的12个月内再出售500套公寓，并在未来三年内确保每位投资者获得的购房折扣与交付给未来集团的首付款相等。

在12月17日的债权人会议上，奥德怀尔表示，DOCA是购房者弥补损失的最佳机会。而清算将只能使无担保债权人追回0%-2.8%的损失。

住房建设预期升至正值建筑业回暖在望

澳新银行和澳洲房地产协会(ANZ-Property Council of Australia)最新调查显示，对未来12个月住房建设的预期回升到正值，这是六个季度来的首次。而14.6点的增长是自2013年四季度以来最大的涨幅。

澳新银行高级经济学家Felicity Emmett说，这次调查表明建筑业将加速回暖。“这是一个令人鼓舞的信号。它将在整个经济中产生巨大影响。”

上一次的调查发现信贷条件有所改善，而上周公布的11月份住房批建量下降，或已经触底。

不过触底回升尚需要时间。本周三公布的官方数据显示，去年三季度新屋开工量下降了近12％，至40,746套，是6年半以来的最低水平。非独立住宅（公寓、联排别墅和半独立式住宅）开工量环比下降21.9％，是近11年来最大的季度下降。

咨询机构SQM Research本周警告说，尽管住宅空置率在12月有所上升，但空置率可能已经达到顶峰，并且由于持续的人口增长吸收了新建的住房存量，今年的空置率将在今年走低。

Domain的数据显示，除悉尼外，每个城市的房租均已停止下跌。

公寓供应量增加悉尼单元房房租跌至2015年水平

房地产数据公司Domain发布报告称，由于公寓供应量增加，2019年四季度悉尼单元房（Unit）租金中位数为每周510澳元，比2017-18高峰时期下跌大约40澳元。同期悉尼别墅（house）租金中位数为每周525澳元，与2017-18高峰时期相比下滑25澳元。

虽然悉尼仍然是全澳单元房租金最贵的城市，但堪培拉单元房租金四季度上涨2.1%达到每周480澳元。此外，堪培拉别墅租金为每周580澳元，已经超过悉尼。