中信建投研究指出,复盘历史行情表现,需求是股价的决定性因素,而当前在需求不错的背景下对于供给的研究更为重要,半年报维度看,格局恶化带来的影响对上市公司经营形成多方面冲击,除隔膜外其他环节资本开支明显放缓,同时Q2除电池、隔膜外货币资金环比均有10-30%下降,结合供需表此判断预计在2024年二季度前后部分环节压力有所缓解;从半年报角度看,电池环节表现出截留利润的能力,同时材料业绩环比修复,电解液底部判断基本属实,未来看好中下游订单型和成本优势显著的环节、新技术和海外供应链。
文章来源:第一财经
中信建投研究指出,复盘历史行情表现,需求是股价的决定性因素,而当前在需求不错的背景下对于供给的研究更为重要,半年报维度看,格局恶化带来的影响对上市公司经营形成多方面冲击,除隔膜外其他环节资本开支明显放缓,同时Q2除电池、隔膜外货币资金环比均有10-30%下降,结合供需表此判断预计在2024年二季度前后部分环节压力有所缓解;从半年报角度看,电池环节表现出截留利润的能力,同时材料业绩环比修复,电解液底部判断基本属实,未来看好中下游订单型和成本优势显著的环节、新技术和海外供应链。
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