铁矿-管理层精简
面临严峻的行业形势,阿特拉斯(Atlas)着力压缩成本,宣布高管团队大幅调整,高级执行官由5人压缩至3人,三个月前让位于公司创始人David Flanagan的前总裁Ken Brinsdenf进一步由执董调整到非执行董事,以期全年可削减成本100万澳元。澳大利亚最大出口项铁矿行情持续疲软,阿特拉斯上月宣布蒙受10.1亿澳元资产减值,全年创下亏损14亿澳元。过去一年中该股跌幅超过80%。
乳业-资产售出
澳乳品加工出口公司、Crothers 家族控股的Burra Foods已聘请Moelis和澳新银行担任顾问启动战略审视,或考虑资产售出。Burra 总部位于维州,年出口鲜奶2亿升,另在国内出售2.3亿升,近年来利润率和盈利增长保持在两位数水平,年收入约2.3-2.4亿澳元,EBITDA盈利至少达2,500万澳元。业内人士表示,通常情况下此类资产交易价相当于10倍盈利,但成交价可能在12-15倍,即约合3.75亿澳元。Burra同时也在考虑合资机会或IPO。
采矿服务-信贷评级
大宗商品价格持续下滑,矿业公司着力压缩成本,减少设备租赁支出,深陷困境的采矿服务公司Emeco Holdings三周之内第二次遭下调信贷评级。标普将其评级由B-降到B,告诫称由于采矿设备租赁行业形势疲软,该集团财务状况有可能继续恶化,不到三周前,穆迪指出Emeco在采矿服务公司中债务违约风险最高。设备租赁市场出现供应过剩状况,Emeco收费价格被迫下调,而多家矿业公司利用设备成本降低的形势转而组建内部车队。
金融-中资参购
GE Capital拟抛售价值20亿澳元澳洲金融业务资产,引来国内外投资人环伺,据传由中国海航集团(HNA)、德意志银行与Sankaty Advisors组成的财团进入第二轮竞标,昆士兰银行落败, Lone Star、麦格里等其它竞争者状况尚不详。由于行业资本金要求收紧,GE拟出售全球性金融业务,本地待售资产包括分销金融、杠杆金融、债务人金融与设备金融分支。最初计划出售的1,700份贷款带来的年收入达3.2亿,但目前已有部分完成转让。
百货零售-利润滑坡
Myers控股截至7月25日一年内上报净利润2,980万澳元,较此前一年减少近70%,主要受Top Ryde和 Hurstville商店关停成本,及扭转计划相关的结构重组成本拖累。去除重大项的基础利润仍下滑21%。上年总销售额提升1.7%,达31.96亿澳元,同店销售额增长1.1%。该百货巨头决定不分红,但示意2016年上半财年将分派股息。Myers同时宣布推出价值2.21亿澳元股权筹资计划,每股发行价格94分较最新价贴水22%,主要用于削减核心债务,提升资产负债灵活性以实施扭转计划。
酒馆-战略并购
澳洲酒馆行业再次面临大洗牌,Redcap酒店集团所有方对冲基金York与Varde正在衡量最有利的撤资方式,或发起价值5亿澳元的IPO,也有可能展开企业交易,据称Woolworths膳宿分支、ALH和Charter Hall正考虑发起竞购,要约价或达6.5亿澳元。有分析指出,同业收购几率较小,Woolworths可通过并购扩展Dan Murphy’s酒品连锁,Charter Hall可借助收购成为全国最大的酒馆地产所有方。Redcap资产组合(包括新州的24座酒馆)估值近期提升了10-15%。
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