ASIC警告养老金平台受托人加强风险管控否则将面临执法行动

文｜ACB News《澳华财经在线》 Jack

ACB News《澳华财经在线》6月29日讯，澳大利亚证券及投资委员会（ASIC）周一发布《保障养老金——平台受托人对退休储蓄风险监控情况报告》（REP 833），告诫养老金平台（superannuation platform）受托人必须立即加强风险监控和治理，重点防范顾问收费异常、高风险养老金转移及异常资金流动等问题，否则将面临监管执法。

ASIC此次审查涵盖6家平台受托人，涉及约3050亿澳元退休储蓄，占平台受托人管理资产约四分之三。报告指出，部分机构在投资顾问收费审核、风险监测以及对投资顾问持牌机构商业模式的尽职调查等方面仍存在持续性缺陷，部分控制措施较两年前甚至出现倒退。

ASIC专员Simone Constant表示，尽管ASIC及澳大利亚审慎监管局（APRA）已多次就监管不足带来的风险发出警示，且Shield Master Fund及First Guardian Master Fund事件已导致逾11,000名澳大利亚人损失约10亿澳元退休储蓄，但部分受托人仍未建立基本风险防控机制。

她透露一宗案例中一家受托人在发现某金融顾问持牌机构一名代表存在可疑行为后，长达13个月未采取进一步行动。在此期间，该持牌机构另一名代表仍提交养老金转移申请，其中甚至包含已故顾问的伪造签名。

ASIC要求受托人重点加强对顾问收费、异常收费模式、成员异常流失、高风险养老金转换、持仓限制及异常资金流向等关键风险指标的持续监测，并加强对依赖客户线索生成（Lead Generator）或其他第三方引流渠道的金融顾问持牌机构商业模式的审查。

数据显示，截至2025年6月的十年间，澳大利亚养老金平台成员权益由1230亿澳元增至3960亿澳元，增长逾三倍；同期平台收取的顾问费用增长四倍至23亿澳元。ASIC表示，平台业务快速扩张，更凸显受托人履行审慎监督职责的重要性，以维护投资者对养老金体系及退休储蓄安全的信心。

ASIC表示，所有养老金受托人均应立即检视内部控制体系，完善风险管理措施，并在发现涉嫌违规行为时及时向ASIC报告。对于重大违规情况，ASIC将毫不犹豫行使监管权力，包括采取执法行动。

目前，ASIC已针对Equity Trustees、Diversa Trustees、Macquarie Investment Management及Netwealth等机构，就Shield Master Fund及First Guardian Master Fund相关事件采取或完成多项监管及执法措施。