【财经要闻】

中国电商平台Shein迅速崛起为澳洲重要零售力量 年销售额突破15亿澳元 增速碾压传统企业 

中国电商平台Shein年销售额在两年内几乎翻番之后，正迅速崛起为澳大利亚一支重要的零售力量，发展势头已明显超越Premier Investments(ASX股票代码:PMV) 、Nick Scali(ASX股票代码:NCK) 和Adairs(ASX股票代码:ADH) 等传统零售企业。

类似于中国电商巨头拼多多，Shein主要提供廉价服装、家居用品、电子产品和美容产品。Shein Distribution Australia的最新账目表明，尽管该公司2022年才正式进入澳洲市场，2025年销售额已达到15.3亿澳元，高于2024年的12.3亿澳元和2023年的9.8亿澳元。盈利方面，2025年的利润额由前一年的1516万澳元增长至1900万澳元。

15亿澳元的销售额是Premier Investments集团拥有的Peter Alexander和Smiggle连锁店的两倍，Nick Scali的三倍，而后者在澳洲拥有105家门店。在50个国家拥有1000多家门店的珠宝连锁品牌Lovisa在澳洲的年销售额仅为Shein的一半。

投行Jarden表示，澳大利亚的竞争背景空前激烈，传统零售商正在扩张，品类杀手正在从历史领导者手中夺取市场份额。

Jarden估计，2025年澳大利亚纯电商零售商的商品交易总额约为200亿澳元，其中大部分来自美国巨头亚马逊，以及中国领先平台Shein、Temu和AliExpress。

过去三年亚马逊、Temu和Shein的增长尤其显著。Jarden估计，Temu和Shein在澳大利亚的市场份额分别为5%和3%，未来两年，这两家中国公司的增长速度应快于亚马逊。

不法行为激增 近百名澳洲人士被禁止担任公司董事或从事金融服务

根据澳证券投资委员会（ASIC）的数据，伴随过去一年澳大利亚各地的企业不法行为发生率激增，截至3月的12个月内，共有97名公司董事和财务顾问被禁止从业或取消资格，而此前一年这一数字为55人。

历年来已有数千名澳大利亚董事被列入“黑名单”，受到长达数年的禁令，其中一些人被终身取消资格。

大多数董事禁令的有效期限制为五年，主要针对资不抵债、多次违规和失职/不胜任的情况，但涉及不诚实、欺诈和盗窃等更严重的犯罪行为可能会导致更长的处罚期限，包括终身禁令。

当下备受瞩目的案件包括墨尔本董事Vince Tesoriero，因参与导致包括论坛金融 (Forum Finance) 在内的20家公司破产，最近被处以五年内不得管理公司的禁令。而通过论坛金融，他和合伙人从西太平洋银行和其他银行骗取了5亿澳元。

阿德莱德科技公司Open4Sale的创始人Simeon La Barrie，在将超过140万澳元的投资者资金用于房租和学费等个人开支后，被取消管理公司资格12年。

以及，前昆士兰州参议员Claire Mary Moore因担任两家破产金矿公司董事，导致投资者损失4400万澳元，于2月被处以四年内不得管理公司的禁令。

根据ASIC的数据，仅在过去一年中，就有22名董事和财务顾问被终身禁入。

澳大利亚公司董事学会 (AICD) 表示，澳洲约有 300 万名公司董事，“绝大多数人都在做正确的事”。董事理应达到高标准，而ASIC采取强有力的执法措施来维护市场信心至关重要。

【澳股】

打破化石燃料“扼喉”威胁 铁矿巨头Fortescue(ASX：FMG)全球首个可扩展可复制大规模重工业绿色电网加速落地 两年内实现全天候脱碳运营

中东冲突硝烟尚未散尽，能源危机冲击西澳采矿业的阵痛犹在之际，采矿大亨Andrew Forrest领导的铁矿石集团Fortescue Ltd (ASX股票代码：FMG) 宣告，公司正加快交付全球首个工业级、完全集成的绿色能源电网——旗下皮尔巴拉绿色电网将于2028年底全面建成，提前实现公司的“Real Zero（真正零排放）”目标。

告别柴油天然气 “无化石燃料”运营在望

Fortescue目前严重依赖柴油和燃气发电厂进行矿场运营，但正计划在2030年底前利用风能和太阳能发电厂以及电池储能实现运营脱碳。FMG上周五确认公司在皮尔巴拉地区的绿色能源电网建设进度已超前于计划。

FMG预估，到明年年初完成290兆瓦的可再生能源装机容量后，公司在皮尔巴拉地区的所有业务将可全部实现日间“绿色加工”，而明年晚些时候，所有业务将可实现24小时无间断的“无化石燃料”运营。

Fortescue在皮尔巴拉地区的绿色电网是完全独立的孤岛式高压电网，主要将太阳能和风能发电与电池储能和输电线路相结合，通过打造“公用事业规模级别”的电网，为公司运营提供稳定、可调度的电力。

与其他间歇性向全国性电网或为其他电力系统供电的大型可再生能源中心不同，Fortescue的离网系统将是同类系统中规模最大且专门用于工业全天候脱碳的绿色电网。截至目前这一绿色电网部署的规模已经相当可观——相当于可为珀斯一半居民的能源需求提供电力支持， 到明年其规模将相当于可为整个都市住宅区供电。

待2028年底全面建成时，该电网将包括1.2吉瓦的太阳能发电能力、超过600兆瓦的风力发电能力以及4至5吉瓦时的电池储能能力。

打破化石燃料“扼喉”威胁 掌控能源供应主动权

打破化石燃料依赖，重新掌控运营成本的最大风险因素——能源供应，是促使Fortescue加快绿色电网建设步伐的重要驱动力。

Fortescue表示，皮尔巴拉绿色电网的开发旨在消除大规模工业中的化石燃料，尤其致力于淘汰柴油——这种燃料100%依赖进口，价格波动极大，供应不稳定。

据澳媒报道，Forrest博士上周五表示，自伊朗冲突爆发以来，公司发生的一系列事件凸显出澳大利亚对进口液体燃料和国内天然气生产的依赖。

上个月，随着皮尔巴拉地区的天然气供应趋紧，Fortescue不得不以高达平时两倍的价格获取紧急燃料供应。“幸运的是，我们的太阳能发电厂已经投入运行，并在四天内提供1.2吉瓦时（GWh）的巨大电力，从而降低了我们成本上的风险敞口，确保公司运营的持续高效运转。”

Fortescue在3月份可谓遭遇双重打击，伊朗军事冲突影响柴油供应的同时，纳雷尔飓风对国内天然气生产的影响又让公司面临天然气价格大幅上涨的风险。

Fortescue金属与运营业务CEO指出，皮尔巴拉的其他大型矿商，包括必和必拓和力拓，也都依赖燃气发电站。“当全球天然气和柴油短缺时，你会面临双重打击：一方面无法给卡车加油，另一方面也无法运行发电站来产生能源”。

随着全球能源供应链日益不稳定，以及化石燃料依赖所带来的巨大风险逐渐暴露，Fortescue正在加快步伐——证明工业界可以用绿色能源为自己提供动力，控制成本，并重新掌控其最大的风险因素——能源。

“Fortescue正在证明，矿商可以在没有天然气的情况下生存，并且正在建设风电场、太阳能发电厂和输电网络。”

复制推广工业级绿色电网模式 探索合作商机 

Fortescue的大型运输车队每周行驶的里程相当于绕地球两到三圈，该车队也将从今年年底开始转向使用可再生能源电力，并在接下来的两到三年内完成部署。

Fortescue的目标是到明年将化石燃料成本节省1亿美元，在脱碳计划完成后，预计C1单位成本将进一步降低至少2至4美元/湿公吨。“这将表明，消除化石燃料不仅可行，而且在经济上更具优势。”

Fortescue认为，皮尔巴拉绿色电网的部署表明，快速且大规模建成完全一体化的可再生能源系统不仅可行，并且会在成本、确定性和能源安全方面带来立竿见影的效益。

在自身需求得到满足后，FMG的绿色能源系统还将进一步扩容2吉瓦，并配备4吉瓦时的先进电池，对应成本造价则不到25亿美元。

Fortescue希望在全球范围内复制其绿色电网模式，并有意为第三方开发类似的电网。

公司表示，其绿色电网模式已引起其他矿商、超大规模生产商、数据中心运营商的兴趣，围绕技术授权、绿色能源即服务采购等的讨论正处于探索阶段。

东方财富财经早餐 4月13日周一

每日精选

美国与伊朗的谈判未达成协议：

据美国副总统万斯4月12日在巴基斯坦首都伊斯兰堡举行的新闻发布会上称，美国与伊朗的谈判未达成协议，他率领的美国谈判代表团将回国。万斯称，美方在谈判中已展现出“相当的灵活与诚意”，并明确列出“可接受与不可接受的条件”，但伊朗方面“选择不接受”。万斯还透露，在约21个小时的谈判过程中，美国代表团与总统特朗普及国家安全团队保持沟通，并已向伊朗提出一套“最终方案”，等待对方回应。

特朗普称美军将封锁任何试图进出霍尔木兹海峡的船只：

当地时间4月12日，美国总统特朗普在社交媒体平台发文称，即刻起，美国海军将开始对所有试图进入或离开霍尔木兹海峡的船只实施封锁，并将拦截在国际水域向伊朗支付通行费的船只，同时清除伊朗在海峡布设的水雷。

王石被抓传闻：

12日微博上流传消息称“王石被抓”，针对这一传闻，王石、田朴珺纷纷发声回应。王石微博发文称，看来大家比我本人还关心我的动态。一切安好，造谣者交给法律。田朴珺微博发文称：这是法治社会，造谣是不需要付出代价的吗？

两岸交流合作：

应中共中央和习近平总书记邀请，中国国民党主席郑丽文率团于4月7日至12日来大陆参访。习近平总书记会见郑丽文主席并发表重要讲话，为两党和两岸关系发展指明方向。为推动两岸关系和平发展、增进同胞亲情福祉，经商有关部门，中央台办受权发布十项促进两岸交流合作的政策措施。

创业板改革新规：

经国务院同意，中国证监会4月10日发布《关于深化创业板改革更好服务新质生产力发展的意见》（以下简称《创业板意见》）。其中提到，增设创业板第四套上市标准，为新兴产业和未来产业领域优质创新创业企业提供更好金融服务。建立IPO预先审阅机制。深化新股发行定价机制改革。在创业板引入做市商、大宗交易实时成交确认、ETF盘后固定价格交易等机制安排。允许基金投顾配置创业板ETF。优化创业板指数、ETF和期货期权品种体系。

上交所征求意见：

上交所近日起草了《上海证券交易所交易规则（征求意见稿）》。现就有关事项向市场公开征求意见。本次修订主要包括以下内容：一是盘后固定价格交易方式适用证券范围由科创板股票扩展至全部A股和交易型开放式基金。二是基金收盘阶段交易方式由连续竞价调整为收盘集合竞价，并通过集合竞价产生收盘价，与沪市股票保持一致。三是将主板风险警示股票价格的涨跌幅限制比例由5%调整为10%；调整规则表述，优化纪律处分等相关规定。

李强召开座谈会：

中共中央政治局常委、国务院总理李强4月10日下午主持召开经济形势专家和企业家座谈会，听取对当前经济形势和下一步经济工作的意见建议。李强强调，要着力推动服务业优质高效发展，面向人们全生命周期生活需求和企业全过程生产经营需求，深入实施服务业扩能提质行动，坚持发展和监管统筹，培育更多“中国服务”品牌。同时深化拓展“人工智能+”，加快制造业数智化转型，通过先进制造业和现代服务业深度融合、双向赋能，支撑产业体系整体跃升。

工信部召开会议：

工业和信息化部4月10日在湖北省武汉市召开2026年全国电子信息制造业高质量发展行业会议。会议强调，坚持价值导向，推动先进计算产业高质量发展，加快构建高效统一的人工智能芯片计算互联生态，牵引产业链条向更高价值环节跃升。坚持问题导向，认真分析当前产业面临的形势挑战，针对性提出发展路线图，坚决破除光伏行业“内卷式”竞争，提升重点产业链供应链韧性与安全水平。

上市公司治理专项行动：

证监会自4月起启动上市公司治理专项行动。目标是发挥资本市场对完善公司治理的推动作用，形成参与各方积极履职、相互制衡，助力企业科学决策的良好生态。行动提到督促造假公司追回超额发放的高管绩效薪酬。督促上市公司完善内部薪酬管理制度。对财务造假且薪酬与业绩挂钩的上市公司，督促追回虚假业绩对应超发的高管薪酬。

脑机接口等国家标准发布：

记者从国家市场监督管理总局获悉，市场监管总局（国家标准委）批准发布一批重要国家标准，涉及新兴领域、安全生产等方面。在新兴领域，发布智能网联汽车、半导体器件、脑机接口、北斗芯片等18项国家标准。发布锂离子电池、移动电源及工业电源系统等8项国家标准。发布电磁、纳米、通信、电声设备及材料等19项国家标准。发布智能船舶、船用甲醇燃料发动机等14项国家标准。发布碳化硅单晶、聚丙烯腈基氧化纤维、碳纤维增强复合材料等10项新材料国家标准。

美国3月CPI：

美国3月消费者价格指数同比增长3.3%，为2024年5月以来新高；预估为3.4%，前值为2.4%。美国3月核心消费者价格指数同比增长2.6%，预估为2.7%，前值为2.5%；环比增长0.2%，预估为0.3%。美国3月份CPI能源价格环比上涨10.9%，创2005年以来最大涨幅。其中汽油指数上涨21.2%。交易员上调对美联储年内降息一次的押注。

热点题材

光通信：

美股光通信龙头Lumentum首席执行官迈克尔·赫尔斯顿周五称，科技巨头对该公司光学组件的需求正在加速，用不了多久连2028年的产能都要卖完了。赫尔斯顿还表示，目前来看，这一轮行业周期至少还能维持5年左右的景气持续性。

稳定币：

香港金融管理局4月10日宣布，金融管理专员根据《稳定币条例》向碇点金融科技有限公司及香港上海汇丰银行有限公司授予稳定币发行人牌照，以在香港发行稳定币。牌照于当日生效。根据持牌人的业务计划，待相关准备工作完成后，他们拟于未来数月内开展业务。

稀土永磁：

10日，包钢股份与北方稀土相继发布公告称，上调2026年第二季度稀土精矿关联交易价格。两家公司都公告称拟将2026年第二季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税38804元/吨(干量，REO=50%)。若REO含量每增减1%，不含税价格相应增减766.08元/吨。注：包钢股份1月9日公告，2026年第一季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税26834元/吨。据此估算，此次价格环比上涨约45%。

商业航天：

北京时间2026年4月11日19时32分，我国太原卫星发射中心在广东阳江附近海域使用捷龙三号运载火箭，成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。此次任务是捷龙三号运载火箭的第11次飞行。

锂电：

2026年以来，锂电市场继续维持高景气度。大东时代智库（TD）最新调研数据显示，通过对行业Top20电池厂商的产能追踪，2026年4月中国锂电（储能+动力+消费）市场排产总量约235GWh，环比增长7.3%，其中储能电芯排产占比41.3%。

氢能源：

四川大学/深圳大学谢和平院士团队4月9日在《自然综述：清洁技术》发表海水直接制氢相关研究成果。该研究首次将真实海洋环境多因素耦合作用纳入海水制氢研究体系，创新性提出海水直接电解制氢规模化产业化应用的系统评估框架，为海洋绿氢产业发展提供了理论支撑与方向指引。

燃气轮机：

全球能源监测组织（GEM）和多家市场研究机构数据显示，2025年全球燃气轮机新增装机60.4GW，市场规模在240亿美元至250亿美元之间。全球燃机市场呈持续增长态势，2031年市场规模预测将增至320亿美元。

环球市场

债市纵览

Shibor：4月10日，隔夜shibor报1.2220%，下跌0.1个基点；7天shibor报1.3190%，下跌0.1个基点；3个月shibor报1.4715%，下跌0.45个基点。

欧债：：欧市尾盘，德国10年期国债收益率涨7.2个基点，刷新日高至3.060%，本周累计上涨6.6个基点，4月7日尾盘一度涨至3.093%，随后在4月8日跳空低开，最低跌至2.903%，之后逐步收复失地。两年期德债收益率涨8.4个基点，刷新日高至2.604%，北京时间20:30发布美国CPI通胀数据后一度回落至2.540%下方，之后持续加速上涨，本周累跌1.4个基点；30年期德债收益率涨6.4个基点，刷新日高至3.588%，本周累涨11.5个基点。2/10年期德债收益率利差跌1.298个基点，报+45.199个基点，脱离20:31刷新的日高+48.313个基点，本周累涨9.110个基点。法国10年期国债收益率涨9.5个基点，刷新日高至3.708%，本周累涨2.7个基点。意大利10年期国债收益率涨10.7个基点，刷新日高至3.844%，本周累跌0.9个基点。西班牙10年期国债收益率涨8.9个基点，刷新日高至3.517%，本周累涨4.4个基点。希腊10年期国债收益率涨9.1个基点，刷新日高至3.808%，本周累涨0.7个基点。

美债：纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率涨3.97个基点，报4.3150%，本周累计下跌2.36个基点，整体交投于4.3784%-4.2281%区间。两年期美债收益率涨3.48个基点，报3.8015%，美国CPI数据出炉时跌至3.7453%，本周累跌4.01个基点，整体交投于3.8746%-3.7090%区间。本周，20年期美债收益率累跌1.39个基点，30年期美债收益率累涨0.61个基点。三年期美债收益率累跌4.63个基点，五年期美债收益率累跌4.36个基点，七年期美债收益率累跌4.18个基点。02/10年期美债收益率利差累涨1.858个基点，报+51.346个基点。10年期通胀保值国债（TIPS）收益率累跌3.00个基点，至1.9367%；两年期TIPS收益率累涨38.41个基点，至0.8997%；30年期TIPS收益率累跌0.35个基点，至2.6721%。

商品期货

国内期货：4月10日，国内商品期货收盘涨跌不一，棉花、豆一涨超2%，LU燃油、苹果、铂、玉米、原油涨超1%。跌幅方面，BR橡胶跌近5%，烧碱、焦煤跌超4%，PVC、集运欧线、乙二醇跌超3%，PTA、焦炭、短纤跌超2%。

国际金银：COMEX黄金期货当月连续合约下跌47.00美元，跌幅0.98%，报4771.0美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约下跌0.41美元，跌幅0.54%，报76.025美元/盎司。现货黄金下跌16.29美元，跌幅0.34%，报4749.36美元/盎司。现货白银上涨0.59美元，涨幅0.78%，报75.92美元/盎司。

国际原油：国际油价04月10日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约下跌2.24美元，收于每桶95.63美元，跌幅为2.29%。

国际金属：LME期铜收涨164美元，报12846美元/吨。LME期铝收涨54美元，报3498美元/吨。LME期锌收涨6美元，报3333美元/吨。LME期铅收跌5美元，报1922美元/吨。LME期镍收涨153美元，报17241美元/吨。LME期锡收涨301美元，报47987美元/吨。LME期钴收平，报56290美元/吨。

外汇市场

人民币：4月10日，在岸人民币北京时间16:30收报6.83330，较上一交易日上涨77点。离岸人民币北京时间18:00报6.82753，较上一交易日上涨112点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为-12.7。

人民币外汇掉期：4月10日，截至北京时间16:30，美元兑人民币6个月掉期报-800.88点，美元兑人民币1年掉期报-1530点。

美元：美元指数10日下跌。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.18%，在汇市尾市收于98.645。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1725美元，高于前一交易日的1.1710美元；1英镑兑换1.3463美元，高于前一交易日的1.3446美元。1美元兑换159.28日元，高于前一交易日的158.98日元；1美元兑换0.7893瑞士法郎，低于前一交易日的0.7904瑞士法郎；1美元兑换1.3830加元，高于前一交易日的1.3822加元；1美元兑换9.2781瑞典克朗，低于前一交易日的9.2799瑞典克朗。

财经日历

文章来源：东方财富Choice数据

( 部分资料来源：澳洲金融评论 澳大利亚人报 RBA）

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