【6.15】今日财经时讯及重要市场资讯

澳大利亚央行行长Philip Lowe表示,预计澳洲通胀将在今年晚些时候见顶7%。他同时表示,有理由预计现金利率最终达到2.5%,与通胀目标的中点...
来源:《澳华财经在线》 编辑:E001 2022-06-15 09:03:03 A+

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【财经要闻】

澳央行:通胀今年或见顶7%     有必要进一步加息

澳大利亚央行行长Philip Lowe表示,预计澳洲通胀将在今年晚些时候见顶7%。他同时表示,有理由预计现金利率最终达到2.5%,与通胀目标的中点保持一致,但他承认,尚不清楚利率上调的高度和速度。此前,澳央行曾预测澳洲通胀今年见顶6%。

Lowe行长称,当支出压力较大时,价格将上涨,较高的利率将在支出与经济能力之间取得更好的平衡。

Lowe行长还表示,澳洲家庭储蓄增加了2500亿澳元,这将帮助澳洲家庭对抗生活成本上升和房价下跌。

澳大利亚审慎监管局:银行需建立系统限制高风险住房抵押贷款增长

澳大利亚审慎监管局(APRA)已向银行发出通知,要求其“建立系统来限制高风险住房抵押贷款的增长”。

APRA三季度最新数据显示,在新增抵押贷款中,有23.1%抵押贷款的债务收入比(DTI)达到6倍或更高水平,这—水平通常被APRA归为“风险贷款”。

由此,具有高水平债务收入比抵押贷款的占比相比二季度的24.3%有所下降,但仍显著高于一年前的18.9%。

APRA主席Wayne Byres表示,“在当前环境下,随着家庭债务高企和现金利率上升,银行必须谨慎且主动地管理住宅抵押贷款的风险。”

“APRA希望贷款机构密切监控住房贷款风险,以确保其总体投资组合风险保持在其风险偏好范围内,并且对新贷款的标准保持审慎。”

APRA周二表示,贷款价值比为90%或更高的住房抵押贷款下降了3.1个百分点,目前占所有新增贷款的7.3%。这表明APRA在将银行用于评估贷款的利率适用性缓冲(Serviceability Buffer)从2.5%提高到3%后,更严格的限制贷款规则已开始发挥作用。

而Rate City主管Sally Tindall表示,随着利率回升,APRA可能会降低压力测试。

“APRA将利率适用性缓冲上调至3%时,利率正处于创纪录的低点,债务收入比率也接近创纪录的高位。而一旦现金利率恢复到更为正常的水平,我们可能会看到APRA将其重新下调至2.5%。”

澳洲公寓租金大涨  墨尔本部分地区年涨幅接近三成

根据房地产数据分析公司CoreLogic公布的数据,由于需求远远大于供给,在过去12个月中,大部分澳洲首府城市公寓租金价格上涨至历史最高水平,其中在墨尔本的Docklands和 Southbank地区,公寓租金涨幅超过29%。

该机构研究部主任Tim Lawless分析称,由于将有更多国际移民到达澳洲,在未来几个月内公寓租金价格上涨的压力将继续存在。

从近三个月来看,墨尔本CBD、西墨尔本、Docklands以及 Southbank地区的公寓租金中位数上涨超过10%,也就是说每周至少涨价51澳元。同期,悉尼Ultimo和 Eastgardens等多个近郊地区的公寓租金中位数上涨超过7%,即每周上涨44澳元。

澳洲房屋总价值首次突破10万亿澳元 各州涨幅各不相同

澳大利亚统计局(ABS)最新数据显示,澳洲房屋总价值于今年初首次突破10万亿澳元。

在截至今年3月31日的12个月中,全澳房屋价值从8.4万亿澳元增加到10.2万亿澳元,涨幅达21%。

其中大部分涨幅发生在2021年,许多市场在三季度出现放缓,其时澳大利亚的房屋总价值增加2212亿澳元,涨幅仅超过2%。

在所有市场中,布里斯班和堪培拉的房屋价格中值涨幅最快,分别为29.3%和28.3%,紧随其后的是阿德莱德(23.8%)和霍巴特(23.4%)。

而相比于新州和维州偏远地区的房价中值,其首府城市的价格涨幅更小。数据显示,新州和维州偏远地区的房价中值分别上涨了29.1%和17.4%,而悉尼和墨尔本的房价中值涨幅仅分别为16.4%和9.4%。

此外,西澳由于在2021年的大部分时间里都处于疫情封锁状态,其房屋价格在报告期内几乎没有上涨。西澳偏远地区的房价中值同比上涨4.9%,其首府城市珀斯的房价中值上涨1.9%。

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图片来源:ABS

在房屋供应方面,三季度澳大利亚的房屋数量增加了45,000套,达到1,080万套。其中维州以14,400套新建房屋位居榜首,新州和昆州的新建房屋分别为10,900套和9800套,分列第二和第三。

澳洲最低工资上调5.2%   每周增加40澳元

澳大利亚公平工作委员会(FWC)周三宣布,澳洲最低工资将上调5.2%,相当于每周增加40澳元。调整后,澳洲最低工资将为每周812.60澳元,即每小时21.38澳元。

FWC称,此前一些行业协会提出的最低工资涨幅过低,实际上会导致实际工资下降。把最低工资上调5.2%,是为了保证领取最低工资的工人们的利益。

同时,现代劳资裁定协议(modern award)下的最低工资也将上调,此前每周869.60澳元的最低工资将上调4.6%,低于该水平的最低工资每周将上调40澳元。

澳洲消费者信心降至衰退水平  创疫情以来最低点

根据澳新银行-罗伊摩根每周公布的调查数据,在澳大利亚央行将现金利率上调 50 个基点后,上周消费者信心下降 7.6%,其中新州、维州、南澳和西澳的消费者信心指数急剧下降,昆州没有变化。 

调查显示,每周通胀预期下降0.1个百分点至5.6%,四周移动平均值维持在5.5%不变。所有分指数均出现下跌。“当前财务状况”下滑 1%,“未来财务状况”下降 10.1%。当前经济状况下降7.2%,而前一周则下降9.4%。未来经济状况下滑4.6%。

澳新银行经济学家David Plank表示,消费者信心处于自 2020 年 4 月初新冠疫情以来的最低点。在此之前,自 1991 年 1 月以来从未出现如此之低的消费者信心指数。预计未来5年经济将迎来“好时期”的受访者比例降至10%,创历史最低纪录,反映出消费者情绪的糟糕状态。

维州新增8687新冠病例  18人病亡

维州截至昨晚新增8687新冠病例(前值6071)例,较前值大幅增加,其中快速检测RAT病例6019,核酸检测PCR病例2668, 18人病亡。昨日共有PCR检测13163(前值6986)个。活跃病例39948(前值39420), 较前值略增。

目前维州和疫情相关的住院患者476(前值473)人,ICU患者35(前值28)人,需用呼吸机者8人。住院患者略增,重症患者大幅增加。

截至昨晚,维州18岁以上疫苗三剂接种率已超68%,12岁以上两剂接种率已超94.6%。

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维州卫生部

新州新增7260病例  14人病亡

截至昨晚8时的24小时内,新增确诊病例7260(前值5157)例,较前值大幅增多。其中PCR病例2386,快速检测确诊RAT病例4874。病亡14人(前值3人)。

目前新州新冠住院人数1355名 ( 前值1341),42名(前值39)患者接受ICU重症监护。住院患者略增,重症患者大幅增加。

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数据来源:新州卫生部

截至6月12日,新州16岁以上居民疫苗一剂接种率达96.5%,两剂接种率已达95%,三剂接种率达64.1%。82.8%的12至15岁青少年已接种一剂,79.1%的已接种两剂。49.8%的5至11岁少儿已接种一剂疫苗。

美股三大指数收盘涨跌不一 热门中概股大涨

美东时间周二,美股三大指数收盘涨跌不一,道指跌0.50%,纳指涨0.18%,标普500指数跌0.38%。

盘面上,热门中概股大涨,新东方涨超24%,爱奇艺涨超19%,蔚来涨超16%,拼多多涨近12%,理想汽车涨近11%,好未来涨超9%,携程涨近8%,阿里巴巴、百度、京东涨超6%。

个股方面,联邦快递收涨14.41%,创1986年来最大单日涨幅。(文章来源:财联社)

欧股主要指数集体下跌 法股跌逾1%

欧洲时间周二,欧股主要指数集体下跌,截止收盘,英国富时100指数报收于7187.46点,比前一交易日下跌18.35点,跌幅为0.26%;法国CAC40指数报收于5949.84点,比前一交易日下跌72.48点,跌幅为1.20%;德国DAX30指数报收于13304.39点,比前一交易日下跌122.64点,跌幅为0.91%。

个股方面,当天伦敦股市成分股中金融类个股领涨,位于涨幅前五位的个股分别为:渣打银行股价上涨3.49%,汇丰银行股价上涨3.48%,邦瑞地产股价上涨2.42%,港口能源公司股价上涨2.31%,房地产商泰勒温佩公司股价上涨2.09%。

当天伦敦股市成分股中消费类个股领跌,位于跌幅前五位的个股分别为:在线零售商奥凯多集团股价下跌10.84%,家居用品供应商翠丰集团股价下跌4.40%,商业服务公司能多洁公司股价下跌4.23%,国际设备租赁商阿什特德集团股价下跌4.02%,能源供应商SSE股价下跌3.92%。(文章来源:新华网)

美债遭遇数十年来最剧烈抛售 实际收益率飙升打击风险资产

美国国债市场仍然草木皆兵,处于近四十年来最严重的抛售潮之一,收益率徘徊在多年高点附近。10年期国债收益率一度上涨11个基点,至11年高点3.47%。2年期国债收益率一度触及3.44%,为2007年以来的最高水平,短短三天累计上涨超过60个基点,为1987年以来最大涨幅。债市下跌主要受实际收益率的影响,10年期实际收益率飙升至疫情爆发前的水平,对加密货币和科技股造成新的冲击。(文章来源:财联社)

美联储激进加息已在路上?美元指数续刷近20年来新高

在美国5月份通胀数据创下40多年来的最高水平后,人们对美联储紧缩路径的担忧加剧,美元指数周二续刷近20年来的最高水平。

三菱日联银行(MUFG)分析师Sophia Ng在一份研究报告中表示,美元仍然是王者,因为美国5月份整体消费价格指数(CPI)意外比上年同期上升8.6%,而市场预期是增速放缓。5月份CPI升幅创1981年12月以来的最高水平。

三菱日联银行分析师补充称,鉴于全球通胀担忧加剧,同时全球经济前景存在不确定性,风险情绪可能会继续疲软。

美联储官员们在于6月4日开始的会前静默期之前曾表示,准备在本周将利率提高0.5个百分点,并在7月份会议上再次加息0.5个百分点。但他们也表示,他们的展望取决于经济形势是否符合其预期。

在上周五的通胀数据公布后,包括投行巴克莱(Barclays)和Jefferies在内的几家华尔街预测机构表示,他们预计美联储本周将加息0.75个百分点。目前近90%的投资者预计美联储本周将加息0.75个百分点。

ICE美元指数周二盘中上涨逾0.1%,日内一度攀升至105.48,为2002年12月以来的最高水平。

对冲基金Caxton伦敦部门市场情报主管Michael Brown表示:“美元仍是外汇市场中表现最好的货币,美联储的强硬立场可能会为美元进一步走高提供必要的催化剂。”

其他货币方面,美元兑日元攀升0.4%至134.89日元,早些时候曾触及134.99日元,为1998年10月以来的最高盘中水平。

日本政府发言人表示,日本政府对日元的急剧贬值感到担忧,并准备在必要时采取措施“适当应对”。

由于风险偏好减弱,澳元兑美元汇率下跌0.56%,纽元兑美元汇率下跌0.54%。英镑兑美元跌破1.20关口,续创2020年3月以来新低,较日高回落逾200点,日内跌超1%。

此外,在周一公布的数据显示4月经济意外萎缩后,市场愈发担心英国央行可能不得不对加息采取更为谨慎的态度。英镑还面临政治风险,此前苏格兰首席大臣尼古拉·斯特金表示,她将公布新的独立公投计划的细节。(文章来源:财联社)

白宫最新表态:正在讨论削减对中国商品加征的一些“不负责任”的关税

美国总统助理兼白宫新闻发言人卡琳·让-皮埃尔当地时间周二表示,白宫正在讨论可能削减对中国商品征收的一些“不负责任”的关税,这些关税提高了美国家庭和企业的成本。

皮埃尔指出,白宫内部讨论仍在继续,但没有详细说明拜登对于关税削减的想法。不过专家认为,这一举措可能有助于美国政府应对通货膨胀的压力。

皮埃尔表示,拜登政府早就指出,特朗普时代的一些关税是不负责任的,没有促进美国的国家安全,反而导致美国消费者和企业的成本更高。

周二稍早,美国Axios网站报道称,有知情人士爆料,拜登上周在与内阁主要成员会面时表示,他倾向于从特朗普时期对中国输美产品加征关税的清单中移除一些产品。

报道称,据知情人士透露,拜登是在当地时间7日与主要内阁成员的一次会面上表露出这一想法的,相关的正式公告预计最早将于本月发布。

根据Axios获得的消息,拜登倾向于命令美国贸易代表办公室启动一个正式的“排除程序”,以确定一些消费品(如自行车)是否应该被免除所谓的“301关税”,但不太可能涉及钢铁、铝等大型工业产品。

上周,美国财政部长耶伦也表示,拜登政府正积极考虑“重新设定”对中国进口商品的关税,但警告称,削减关税并非缓解高通胀的“灵丹妙药”。

美国商务部长吉娜·雷蒙多表示,拜登总统已要求商务部考虑取消前总统特朗普对中国实施的部分关税,以应对当前的高通胀。(文章来源:财联社)

世界银行向联合国粮农组织提供1.5亿美元用于援助阿富汗

当地时间13日,联合国粮农组织表示,世界银行宣布出资1.5亿美元为阿富汗农村人口提供援助。粮农组织表示,这批资金将帮助阿富汗当地农民提高小麦生产,为大约210万人提供支持。此外,资金还将用于支持和改善当地农业灌溉系统和水利设施。

据联合国粮农组织介绍,此次提供的1.5亿美元为总额约1.95亿美元援助资金的第一期,另外4500万美元将在未来24个月内发放。(文章来源:央视新闻客户端)

世卫称下周将“定性”猴痘疫情 欧盟也抢跑订购11万剂疫苗

世卫组织总干事谭德塞在周二(6月14日)的简报会上表示,猴痘疫情暴发不寻常且令人担忧,将在下周根据《国际卫生条例》召开紧急委员会会议,以评估猴痘疫情是否构成“国际关注的公共卫生紧急事件”。

谭德塞表示,今年到目前为止,39个国家已向世卫组织报告1600多例猴痘确诊病例和近1500例疑似病例,39个国家中包括7个已发现猴痘多年的国家和32个新受影响的国家;已发现猴痘多年的国家累计报告72例死亡,新近受影响的国家没有报告死亡病例。

世卫组织称,正设法核实来自巴西的有关猴痘死亡病例的新闻报道。谭德塞称,世卫组织还在与来自世界各地的伙伴和专家合作,计划更改猴痘病毒的名称,研究其支系与导致的疾病,“我们将尽快公布新名称”。

虽然世卫组织在同日公布的临时指南中强调,“目前不需要也不建议对猴痘进行大规模的疫苗接种。”但一些欧美国家已经“抢跑”下单疫苗,以避免重蹈近年争相抢购新冠疫苗的窘境。

欧盟已抢跑订购11万剂疫苗

最新消息显示,欧盟已与丹麦制药商巴伐利亚北欧公司签订猴痘疫苗采购合同,所购疫苗将根据成员国人口比例进行分配,首先向亟需疫苗的国家发放。

巴伐利亚北欧公司开发的天花和猴痘疫苗Jynneos(在欧洲为Imvanex,在加拿大为Imvamune)于2013年获得欧洲药品管理局批准,仅用于预防天花。有消息称,德国、西班牙等欧盟国家先前已经自行订购疫苗以应对猴痘疫情。

2019年,该疫苗获得美国食品药品监督管理局(FDA)批准作为猴痘疫苗接种。上月中旬,美国在发现本土首例猴痘病例后,迅速向其订购了价值1.19亿美元的疫苗。

欧盟委员会说,这种疫苗对猴痘也有效,因为猴痘病毒与天花病毒近似。欧洲药监当局正在与这家制药商讨论,以加速批准这种疫苗用作猴痘疫苗。

不过,巴伐利亚北欧公司曾表示,如果需求超过3000万剂(即接种1500万人,每人打两针),公司将很难满足这个量,可能会与其他疫苗制造商签订合同以扩大产能,但这个过程仍需要6至12个月。(文章来源:财联社)

欧佩克5月份产量出现下降 为油市降温目标怕是难以实现了!

当地时间周二,欧佩克发布月报称,预计下半年全球石油需求将增长310万桶/日,达到1.018亿桶/日,超过疫情之前的水平,2022年全球石油需求预测为1.0029亿桶/日。不过,欧佩克警告称,由于俄乌冲突,以及下半年疫情的不确定性,预测石油需求复苏存在“相当大的风险”。

在今年3月份,俄乌冲突将国际油价推高至每桶139美元上方,为2008年以来的最高水平,这加剧了全球通胀压力。

欧佩克认为,通胀压力可能会持续存在,地缘政治问题何时能得到解决仍然高度不确定。尽管如此,预计今年下半年的石油需求将处于健康水平。

欧佩克预测2022年全球经济增长为3.5%,和此前一致,并补充说,下行趋势“依然显著”,上行潜力则“相当有限”;将2022年欧元区经济增长预期从3.1%下调至3.0%;将2022年美国经济增长预期从3.2%下调至3.0%;维持俄罗斯经济增速在2022年萎缩6%的预期不变。

欧佩克5月份石油产量下降17.6万桶/日,至2851万桶/日,未达到欧佩克+协议规定的增长目标。虽然欧佩克+在本月初已同意加快提高石油产量,但该组织的大多数国家都无法进一步提高产量。

因为政治危机导致更多的港口和油田关闭,利比亚的石油生产大幅下降。其他成员国的石油产量也有所下降:尼日利亚减少了4.5万桶/日,伊拉克减少了2.1万桶/日。欧佩克还将2022年俄罗斯石油产量预测下调25万桶/日,至1063万桶/日。

5月份石油产量的下降表明,虽然欧佩克+承诺增产,但投资者质疑,该组织恐怕难以实现其为石油市场降温的目标。

许多欧佩克成员国的石油产量已经接近满负荷生产,只有主要产油国沙特和阿联酋据悉有足够的闲置产能来提高产量。

美国白宫周二发表声明称,美国总统拜登将于7月13日至16日访问中东地区,并出席海湾阿拉伯国家合作委员会与埃及、伊拉克和约旦共同举办的峰会。拜登还将与中东地区的领导人会面。届时或将对石油增产问题进行协商。(文章来源:财联社)

乌农业部长警告:俄乌冲突将导致乌克兰小麦连续三季度减产

乌克兰农业部长Mykola Solskyi近日在接受采访时表示,俄乌冲突导致乌克兰大部分小麦无法进入市场,全球小麦短缺将至少持续三个季度,从而推动价格涨至创纪录水平。

乌克兰是全球重要的粮食供应国,然而,俄乌冲突爆发后,该国的海上粮食出口路线被俄罗斯封锁,还面临着其他一系列问题,例如粮食储存空间不足等。

Solskyi预计,乌克兰(小麦)将在很长一段时间内退出市场。Solskyi解释道,乌克兰现在无法对外运输去年的粮食,不能收割现在的粮食,并且也不太愿意在下一季播种。

乌克兰传统上种植冬小麦,农民从夏末开始播种,但由于乌克兰粮食难以出口,当地农民对种植小麦心存犹豫。

事实上,一些乌克兰农民今年春天已经从玉米转向了向日葵,因为油籽的重量更轻,并且售价更高。Solskyi警告称,小麦也可能发生类似的转变。

Solskyi表示,欧洲对向日葵和油菜的需求量很大,这两种农作物将取代一切,包括玉米和小麦。

Solskyi称:我个人观点是,在我们控制的地区,(2023年收获的)冬小麦面积下降的比例可能会很大。

乌克兰去年播种了650万公顷的冬小麦,但目前只有500万公顷的冬小麦处于乌克兰政府控制的范围内,俄罗斯占领的剩余150万公顷的土地上至少有500万吨小麦无法收割。

在和平时期,乌克兰每月可对外出口多达600万吨粮食,但由于黑海港口被封锁,该国3月出口量暴跌至30万吨,4月则略上升至约100万吨。

乌克兰政府曾表示,正试图增加西部边境和多瑙河小港口的出口量。Solskyi称,6月份的总出口量有望超过200万吨,高于5月的170万吨。

然而,即使出口能力在缓慢恢复,也无法缓解粮食和油籽的巨大过剩,这些农作物加起来可能达到5500万至6000万吨,更糟糕的是储存空间不足。Solskyi警告称,到今年秋季玉米收获结束时,储存能力的缺口可能达到1500万吨。(文章来源:财联社)

【澳股】

中资巨头出手ASX“仙股”铜金矿商Xanadu十年潜伏终迎拐点时刻  

2021年铜无疑最为惊艳的大宗商品类别之一,伦敦期货交易所LME铜价同比增长51%。特别是去年十月,铜价在短短三周内从每吨9100美元上涨至10600美元,创下十年最佳表现。

此番铜价上涨与以往周期不同的是,全球能源转型和以电动汽车为主的新兴行业应用对铜矿消费形成支撑。据澳能源资源局资料表明,到2030年,电动汽车、电池和充电器中使用的铜预计将占世界精炼铜消费量的10%。其中电动汽车对铜的使用量是传统汽车的五倍之多。

伴随行情高涨及需求前景有力改善,铜矿藏开发热度快速上升。在澳大利亚,2021年四季度铜矿勘探投资创新高,当季铜矿勘探支出额为1.72亿澳元,较上年同期暴增一倍以上。二级市场方面,澳交所上市铜矿公司募资更加踊跃,一些从事铜矿勘探的小盘股吸引大量游资关注。

在这股风潮中,行业巨头断然出手。

4300万美元重磅交易

4月19日全球前十大铜矿商之一的中国紫金矿业集团(601899.SH)与澳交所上市公司Xanadu Mines Ltd(ASX股票代码XAM,中文名:仙乐都矿业公司)同步披露重大交易事项。

紫金矿业将从企业层面及项目层面为仙乐都矿业位于蒙古的哈马戈泰(Kharmagtai)铜金矿高级勘探项目开发提供支持,总投资额4300万美元(约合5800万澳元)。(延伸阅读《Xanadu蒙古铜金矿项目将获紫金矿业注资 股价飙涨38%》)

整个交易分三个阶段进行,前两个阶段紫金矿业将以每股0.04澳元的固定价格认购仙乐都股票。第一阶段已于4月底完成,紫金矿业对仙乐都注资556万澳元,成为XAM持股9.9%的第二大股东。

第二阶段价值570万澳元的股票认购,以及随后的投资额3500万美元的50:50项目合资计划有待签署正式协议,并尚须澳中监管机构及仙乐都矿业股东批准。

就第三阶段交易,双方还签署排他协议,紫金矿业享有4个月独家谈判权。这意味着如果一切顺利,紫金矿业对仙乐都和哈马戈泰项目的投资将在八月底全部到位。

值得注意的是,紫金矿业出手时机几乎是仙乐都上市以来股价最低谷——XAM挂牌第一年股价曾达0.61澳元的历史高点,继而连年跌宕下行,目前则徘徊在3澳分水平。

对于这样一支“仙股”,全球性矿业巨头紫金矿业却青睐有加,选择以38%的高溢价率买入并计划逐步追加投资,仙乐都的价值潜力到底有多大?

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哈马戈泰高级铜金矿勘探项目营地(图片来源:XAM)

巨型矿藏浮出水面

仙乐都矿业为澳交所(ASX)和多伦多证交所(TSX)两地上市企业,主要在蒙古进行铜金矿勘探与开发,旗下项目资产均位于南戈壁省,包括76.5%控股的哈马戈泰铜金矿高级勘探项目和100%控股的红山铜金矿高级勘探项目(Red Mountain)。

作为XAM旗舰资产的哈马戈泰项目位于南戈壁省斑岩铜矿带上。该区域曾发现多个斑岩型铜金矿床,包括项目以南120公里的奥尤陶勒盖(Oyu Tolgoi)铜金矿,项目以东170公里的查干苏布尔加(Tsagaan Suvarga)铜钼矿等。

哈马戈泰铜金矿藏已经历十多年的勘探开发,但它真正“浮出水面”却是在过去一年半的时间里。

2021年上半年,哈马戈泰项目开始快步锁定高品位矿石目标区域,期间曾截获极为显著的铜金矿截块;2021年4月公司完成1000万澳元机构性配售,助力钻探计划。

2021年底,仙乐都时隔三年后宣布最新项目资源量。根据报告,哈马戈泰项目估算矿石量约11亿吨,包括高品位矿石量1亿吨,项目总体含铜近300万吨,含金约800万盎司(约245吨)。

此次,相比于2018年版资源量报告,哈马戈泰项目控制级资源量占比由22%大幅提高到41%。从勘探前景看,该项目矿体厚大,主矿体沿走向及深部呈开放状态,仍有较大增储潜力。

今年4月仙乐都完成概略研究报告,随即迎来紫金矿业初步注资。按照规划,XAM准备于2023年完成预可行性研究,最终项目投产时间锚定在2027年下半年。

换言之,哈马戈泰是一座有望在五年之内实现投产的大规模铜金矿项目。

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2021年成为仙乐都矿业由勘探阶段迈向开发阶段的转折点(图片来源:XAM)

6毛跌至3分仍是机构“宠儿”

与大多数勘探股一样,XAM历史股价表现与资源开发进度密切相关。

2018年公司发布哈马戈泰项目资源量报告后,XAM股价曾站上0.3澳元高峰,一度纳入ASX普通股指成分股。此后相当长一段时间,由于全力聚焦勘探作业,相对沉寂的运营表现令XAM逐渐淡出市场投资人视野。

另一趋势是,这期间仙乐都矿业逐渐成为机构投资者“宠儿”。

据本网记者统计,2018年至2021年,XAM共发起六次募资计划,累计筹资近4000万澳元。与此同时公司股东结构出现显著变化,截止目前XAM机构投资者持股占比高达47%,包括基石股东与长期股东。

伴随运营基本面改善及资源潜力显现,尽管股价仍然低迷,2020年开始XAM股票成交量显著增长,暗示市场对这只初级勘探股信心或许不足,但兴趣度不断提升(见下图)。

从股价走势来看,紫金矿业几乎是在仙乐都股价的历史最低点进入,可谓为XAM及时投下一张巨大的“信任票”。

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XAM澳交所股票历史股价及成交量表现(图片来源:Market Index)

这一“抄底”动作背后到底有何深意,应当如何解读?

中资巨头断然出手

勘探界一个不争的事实是,随着过去几十年开采,目前全球高品位铜矿越来越少,拥有充沛的矿石资源将是制胜未来的一个重要条件,持有大规模矿藏的初级勘探公司成为巨头们的目标之选。

可以看到,目前全球主要上市铜金矿初级勘探公司背后多有行业巨头身影,力拓、Newcrest、必和必拓、嘉能可等国际大宗商品巨头皆在初级铜金矿项目上进行长线布局。

仙乐都Xanadu是ASX/TSX上为数不多拥有全球性重大铜金矿藏的初级勘探公司。自12月底新版JORC资源量预估报告发布后,哈马戈泰更是凭借总计11亿吨的矿石量正式跻身ASX/TSX规模最大的未开发斑岩铜项目资产之一。

除了规模优势和稀缺性,哈马戈泰项目经济性也十分出色。根据概略研究报告,该项目计划采用传统露天开采和硫化物选厂加工,开采投入小且投产快,预计回本期仅4年,项目净现值(NPV)可达6.3亿美元

从交易时间节点看,经过前期详尽的尽职调查后,紫金矿业与仙乐都Xanadu敲定战略合作,正是在哈马戈泰项目概略研究公布之后不久,此时项目开发路径和价值前景已较为明确。

从行业大环境看,伴随铜市行情改善铜金矿行业迎来关键拐点,嗅觉敏锐的矿业巨头们纷纷加快步伐,希望在新一轮估值上升周期开始之前提前锁定潜力资产。事实上,2021年底以来短短几个月,业内大手笔交易密集出炉,包括:

12月20日,Lindin矿业以6.25亿加元收购Josemaria项目;

2月28日,必和必拓对Filo矿业的Filo del Sol项目1亿加元的投资;

3月17日,Metals Acquisition公司以10.5亿美元收购嘉能可的CSA矿场;

3月20日,巴里克与巴基斯坦政府Reko Diq项目重启达成合资协议;

4月6日,Kainautu资源公司对Harmony黄金Kili Teke项目800万美元的收购;

值得注意的是,被紫金矿业“相中”的仙乐都目前估值严重偏低,如果单从股权与资产收购角度来看,属于不可多得的廉价资产。

尽管拥有庞大的资源体量,从同业可比公司的数据分析看,XAM企业价值(EV)仅2260万美元,行业关键估值指标EV/资源量比率约为5.9美元/吨,在同业公司中明显偏低。

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同业可比上市公司中,XAM估值明显偏低(红线区域)(图片来源:XAM)

XAM估值预期骤然改观

5月17日举行的年会上,仙乐都矿业执行董事会主席兼执行董事Colin Francis Moorhead向股东投资者表示,与紫金矿业的交易无论是在项目开发还是企业估值方面,对公司都有“变革性”意义。

这项重磅交易到底将给仙乐都(ASX:XAM)带来怎样的增长助力,未来公司股价趋势是否也会出现“变革”,成为市场密切关注的话题。

从目前的交易结构看,紫金矿业的战略投资将对仙乐都估值形成显著提振。

根据交易计划,紫金矿业将以50:50合资形式收购哈马戈泰项目权益的一半,即38.25%。以紫金矿业3500万美元投入成本计算,对整个项目估值约为9200万美元,约合1.24亿澳元。

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交易完成前后XAM估值对比分析(图片来源:XAM)

在紫金矿业和仙乐都的规划中,5800万澳元注资只是推动哈马戈泰项目实现中长期价值增长的一个开端。

引入紫金矿业这一“企业合伙人”对仙乐都的运营前景有着怎样的变革意义?双方合作基础是否牢固?哈马戈泰项目价值潜力与增长前景到底有多大?更多详情敬请关注下期报道。

Woolworths冻结日用必需品价格   Coles尚未效仿

澳洲超市巨头Woolworths周三宣布,将冻结日用必需品的价格,其中包括面粉、白糖、醋、洗衣服和尿布等,时间将持续到今年底。上个月,Woolworths已经将超过300种商品添加至其“冬季降价项目”,调低了商品价格。

自去年末开始,澳洲食品通胀开始加速,原因包括国内运费上涨,物流不畅以及乌克兰战争引起的全球商品价格上涨。目前,一颗莴苣的价格已经超过6澳元。

至发稿时为止,Woolworths的主要竞争对手Coles尚未明确告知市场其是否将采取类似措施。

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