【财经要闻】
澳储行加息后首周房拍清盘率保持强劲 买家表现踊跃
上周末澳首府城市房拍市场上买家表现踊跃，使得初步清盘率达到自去年春季销售旺季以来最高水平。专家认为央行加息的影响可能有限，市场仍将保持强劲势头。
据《澳金融评论报》，据Cotality数据，周末全澳房产拍卖初步清盘率达到73.7%，高于前一周的69.7%，为去年9月21日当周以来的最高水平，共有1593套房屋拍卖成交。
悉尼的初步清盘率为79.6%，是自去年8月以来最高水平，约有602套房屋进入拍卖环节，比前一周增加31%。在墨尔本，有638套房屋进入拍卖环节，但清盘率仅67.9%。
Ray White首席经济学家表示，澳储行上周二将现金利率从3.6%上调至3.85%，给市场带来不确定性，总体看来，竞拍房屋的人数仍然众多。一次加息显然不会扼杀市场，但最终还将取决于加息的次数。
根据Cotality，布里斯班（69%）、阿德莱德（83.6%）、堪培拉（69.7%）和珀斯（75%）的清盘率均保持强劲，相比去年同期有所上升。
澳洲养老金行业暗流涌动 AusSuper等行业基金巨头成员显著流失 零售财富平台强力吸金
退休人员在变得足够富有之后，他们似乎更愿意将积蓄委托给财富管理平台打理。
澳洲最大的行业基金AustralianSuper、Australian Retirement Trust和Aware Super在2025财年均遭遇明显的资金外流，成员们纷纷退出，转而选择其他基金管理公司来管理其财富。
据《澳大利亚人报》，由于退出的成员多于加入的成员，资产规模达4000亿澳元的AusSuper上财年的净赎回额超过2.5亿澳元，这与近年情况形成鲜明对比：2024财年，AusSuper曾获得51亿澳元的净流入，2023财年的表现更为强劲，净流入达90亿澳元。
其竞争对手Aware Super和Australian Retirement Trust在2025财年分别因成员流出而损失4亿澳元和13亿澳元。根据Signal Advisory基于澳审慎监管局（APRA）数据的整理分析，Rest和Cbus的表现更差，这两只基金因成员退出分别损失约20亿澳元。
Signal Advisory的主管表示，随着成员年龄增长、财富增加，他们越来越倾向于寻求专业建议，退出行业基金的趋势日益明显。
行业基金虽在成员的财富“积累”阶段赢得胜利，但HUB24和Netwealth等零售平台在退休阶段的吸引力日益明显，这些平台被财务顾问用来投资客户资金，包括他们的养老金。
根据Conexus Institute的报告，2025财年期间，这两个平台均获得数十亿澳元的资金流入：HUB24获得75亿澳元的巨额资金，而Netwealth则获得40亿澳元。
（图片来源：Conexus Institute官网）
悉尼Top 10私立学校学费不断上涨 学业成绩却多数下滑
尽管悉尼10所最昂贵的私立学校在过去五年中学费大幅上涨，仅去年上涨高达6.7%，但除3所学校外，其余学校的中学毕业证书（Higher School Certificate）排名均有所下降。
据《澳金融评论报》，The Scots College苏格兰公学仍是新州最昂贵的私立学校，2026年12年级学费为52,770澳元，比上一年增长6.5%。2025年该校的HSC学校排名创下过去十年最令人失望的记录，下降40位，排名第81。
前十名中，Kambala和Wenona School取得过去十年最差的排名，两所学校的排名都跌入30多名的区间，Wenona排名第35，Kambala排名第36。2026年两所学校的学费分别上涨6.5%和2%。
悉尼东区的另外两所私立学校也取得过去10年来最差的结果——Cranbrook学校跌至第47位，而达令赫斯特男子高中（SCEGGS Darlinghurst）则跌出前20名，排名第21位。今年，这两所学校的学费首次突破50,000澳元的门槛，分别上涨6%和5.8%。
图：悉尼最昂贵10所私立学校12年级学费变化
（图片来源：澳金融评论报）
【澳股】
【异动股】红酒巨头Treasury Wine Estates (ASX:TWE)遭瑞银下调股票评级至“卖出” 股价承压重挫8%
瑞银将红酒巨头、奔富酒所有者Treasury Wine Estates Ltd (ASX股票代码:TWE)的评级下调至“卖出”，并表示即使TWE股价在本财年经历大幅下跌，但由于面临行业逆风且运营压力凸显，该葡萄酒集团的风险回报状况已然恶化。
瑞银再次下调对TWE的收益预期，给出的2026财年和2027财年每股收益预期，分别比共识预期低5%和13%。由于债务比率问题，该券商目前预计，从2026财年上半年到2027财年下半年，TWE将不会派发股息。
上周五TWE应声暴跌7.97%，报收5.08澳元。
据《澳金融评论报》，瑞银分析师表示，TWE的奔富酒业务和美洲业务的发展前景都变得更为艰难，盈利指引低于市场预期，可谓估值支撑薄弱。本财年Treasury Wine股价已下跌29%,但瑞银表示，股价下跌并未充分反映出TWE所面临挑战的严重程度。
红酒行业环境正变得更加严峻，随着年轻消费者饮酒量减少，以及葡萄酒在与即饮产品和烈酒的竞争中不断丧失市场份额，整体需求面临压力。
（延伸阅读：《【异动股】Treasury Wine Estates (ASX:TWE) 预警美中业务滑坡 计划削减中国市场库存稳定奔富酒定价》）
在公司层面，瑞银指出，奔富酒在中国市场供应量看似有所增加，但约有40万箱（相当于2025财年约2.15亿澳元的净销售收入）作为过剩库存滞留在分销商手中。库存过剩表明当地需求疲软，同时，滞销库存未能重新分配到新的市场，将进一步影响其增长潜力。
TWE美国市场表现可谓喜忧参半，DAOU和Matua的强劲表现被19 Crimes和其他奢侈品牌的疲软业绩所抵消。加州市场的销售面临挑战性，以及主要分销商财务状况遭受质疑，都意味着风险的上升。
瑞银已将TWE估值从每股5.25澳元下调至4.75澳元。
Solstice Minerals（ASX：SLS）公布 Nanadie 铜金项目强劲钻探成果 上周股价劲升157.14%
作者： 澳村牛哥
尽管上周澳股出现大幅波动，但西澳黄金及铜金勘探公司 Solstice Minerals Limited（ASX：SLS） 在上周公告勘探最新进展后，股价表现惊艳。
上周二公布其 Nanadie 铜金项目（Nanadie Copper-Gold Project） 最新一批钻探结果后，引发市场关注，股价出现显著波动并大幅上行，单周股价飙升157%。
据该公司上周发布的勘探进展报告，正在进行的 Nanadie Copper-Gold Project 资源扩展钻探计划 取得首批成果，多个钻孔获得厚层、高品位铜金矿化，且部分矿段位于现有资源边界之外，显示项目具备进一步扩展资源规模的潜力。
本次披露的钻探结果来自一项共 23 个反循环（RC）钻孔 的资源外扩钻探计划中的首批 5 个钻孔。公司称，多数钻孔显示矿化连续性良好，且在多个方向仍保持开放。
多个钻孔见矿至孔底 高品位矿化延伸至现有资源之外
最新钻探结果包括：
62 米 @ 1.55% 铜、0.66 克/吨 金，其中包括
22 米 @ 2.78% 铜、1.25 克/吨 金（孔号：NANRC004）；以及
97 米 @ 0.73% 铜、0.30 克/吨 金（孔号：NANRC001）。
公司指出，部分钻孔在达到设计孔深时仍处于矿化带内，显示铜金系统在深部尚未封闭。同时，部分高品位矿段位于 现有 JORC 资源模型之外，为后续资源扩展提供了积极信号。
项目资源情况
Nanadie 铜金项目目前拥有一项 JORC 2012 标准推断资源量（Inferred Resource）40.4 百万吨，包含 约 16.2 万吨铜和 13 万盎司黄金。Solstice 表示，最新钻探结果确认矿化在现有资源边界之外仍保持良好延展性，相关数据将用于指导后续钻探及资源评估工作。
从矿体特征来看，Nanadie 以 大规模、浸染状铜金硫化物矿化 为主。公司表示，项目的规模和开发潜力仍需通过进一步钻探和技术研究加以验证。
后续钻探结果待公布
Solstice 表示，目前钻探计划仍在推进中，其余 18 个 RC 钻孔的化验结果 预计将在未来数周内陆续公布。相关结果将为公司制定下一阶段钻探计划，并评估是否推进资源量更新提供依据。
截至 2025 年 12 月底，Solstice 账面现金约 1,340 万澳元。公司表示，现有资金状况可支持其在 Nanadie 及其他西澳项目上持续推进勘探工作。
二级市场股价表现
二级市场方面，公告发布后，Solstice Minerals 股价上周出现明显波动。上周二消息公布后，公司股价跳空高开，并伴随成交量放大，随后几个交易日中，股价延续上行走势放量走高。
截至上周五收盘，Solstice Minerals 最新股价交易于 1.17 澳元 附近。按此计算，上周公司股价累计涨幅约 157.14%。
作为一家新股，Solstice Minerals在2025年3月发布勘探进展公告后即在第一时间引起本网关注，彼时股价尚在0.18澳元左右。详见 ACB News《澳华财经在线》2025年3月20日报道：《上季度末现金结余1518万 最新市值1806万 Solstice Minerals (ASX:SLS)Bluetooth有望定义800米长浅层黄金矿化带》ACB News《澳华财经在线》之后陆续跟进推出系列后续报道《 Solstice Minerals（ASX: SLS）Bluetooth矿化金床延伸超800米！ 本周股价创出上市3年来新高》、《Solstice Minerals（ASX: SLS）获Paradice认购承诺 拟于6月20日完成213万澳元定向增发》、《Solstice Minerals (ASX: SLS) Receives Paradice Commitment for $2.13M Placement, Completion Expected 20 June》
不到一年后的今天，随着该公司勘探进展的更新， Solstice Minerals（ASX: SLS）公司最新股价已涨至1.17澳元，较去年3月股价上涨逾 550%。
股价飙升的背后
从市场角度看，Solstice Minerals 此次 Nanadie 铜金项目钻探更新之所以引发资金快速关注，或与其披露的钻探成果同时具备“厚度大、品位高、延伸性强”三项关键特征有关。
公告显示，多条钻孔录得宽厚铜金矿化带，并出现多个矿段见矿至孔底（EOH）的情况，同时部分高品位矿化延伸至现有JORC资源模型之外，表明矿体在深部及走向方向仍保持开放。
对于资源类上市公司而言，此类结果往往被视为项目具备进一步扩展资源量和提升规模潜力的重要信号。
此外，公司披露截至2025年12月底仍拥有约1340万澳元现金储备，为后续钻探推进提供资金保障，也意味着未来一段项目更新节奏具备持续性。
综合来看，Nanadie 项目在资源基础、延伸潜力及推进条件等方面释放的信号，是促使市场重新评估其项目价值与成长空间的主要原因之一。
未来一段时间，随着其余钻孔化验结果陆续披露，市场将获得更多关于矿体延伸性及资源扩张潜力的关键数据，为评估项目资源量是否具备进一步提升空间提供更充分依据。
东方财富财经早餐 2月9日周一
每日精选
促进有效投资政策：
李强主持召开国务院常务会议，研究促进有效投资政策措施。会议指出，促进有效投资对于稳定经济增长、增强发展后劲具有重要作用。要创新完善政策措施，加力提效用好中央预算内投资、超长期特别国债、地方政府专项债券等资金和新型政策性金融工具。要结合制定实施“十五五”规划，着眼于长远发展需要和构筑未来竞争优势，在基础设施、城市更新、公共服务、新兴产业和未来产业等重点领域，深入谋划推动一批重大项目、重大工程。要更好发挥央国企扩投资作用，加大力度支持民间投资发展，形成促进有效投资的合力。
美股三大指数集体收涨：
美股三大指数集体收涨，道指涨2.47%站上50000点创收盘新高，上周累计上涨2.5%，纳指涨2.18%，上周累计下跌1.84%，标普500指数涨1.97%，上周累计下跌0.1%。费城半导体指数大涨5.7%，英伟达涨近8%，市值增加3250亿美元，博通涨超7%，特斯拉涨超3%，亚马逊跌超5%，谷歌跌超2%。板块方面，加密货币、贵金属、半导体与计算机硬件涨幅居前，Circle、Coinbase涨超13%，超微电脑涨超11%，AMD、科磊涨超8%，泛美白银涨超5%，英特尔、阿斯麦涨超4%。
商业航天：
2月7日，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号F运载火箭，成功发射一型可重复使用试验航天器。有分析指出，随着2026年我国可重复使用试验航天器技术验证的成功，商业航天有望步入高频发射常态化阶段。另外，美国商业航天巨头太空探索技术公司（SpaceX）也传出重磅消息。据最新报道，SpaceX可能已经放弃了“年内出发去火星”的目标，将优先执行登月计划。
外汇黄金：
央行发布数据，中国2026年1月末黄金储备报7419万盎司，2025年12月末为7415万盎司，为连续第15个月增持黄金。截至2026年1月末，我国外汇储备规模为33991亿美元，较2025年12月末上升412亿美元，升幅为1.23%。
美伊局势：
当地时间2月6日，美国白宫发表声明表示，美国总统特朗普当天签署行政命令，对与伊朗有贸易往来的国家征收关税。声明表示，自本命令生效之日起，对进口到美国的商品，如果其来自直接或间接从伊朗购买、进口或以其他方式获取商品及服务的国家，可以加征额外从价关税，例如25%。
防范和处置虚拟货币交易炒作风险：
中国人民银行、中国证监会等八部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知》，《通知》提到，虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位。比特币、以太币、泰达币等虚拟货币都不具有法偿性，不应且不能作为货币在市场上流通使用。任何单位和个人投资虚拟货币、现实世界资产代币及相关金融产品，违背公序良俗的，相关民事法律行为无效，由此引发的损失由其自行承担；涉嫌破坏金融秩序、危害金融安全的，由相关部门依法查处。
关于境内资产境外发行资产支持证券代币的监管指引：
证监会发布《关于境内资产境外发行资产支持证券代币的监管指引》。指引所称境内资产境外发行资产支持证券代币是指，以境内资产或相关资产权利所产生的现金流为偿付支持，利用加密技术及分布式账本或类似技术，在境外发行代币化权益凭证的活动。境内资产境外发行资产支持证券代币，应当严格遵守跨境投资、外汇管理、网络和数据安全等法律、行政法规和有关政策规定，履行前述相关监管部门要求的核准、备案或安全审查等程序，不得损害国家利益和社会公共利益。
做强国内大循环：
国务院总理李强2月6日主持召开国务院第十次全体会议。李强指出，要注重整体规划和重点突破相结合，围绕规划纲要高质量编制各领域专项规划，深入谋划实施一批重大举措、重大项目，特别是要在发展新质生产力、做强国内大循环、促进居民增收等方面取得更大突破。要注重前瞻布局，坚持脚踏实地，在实践中不断塑造引领未来的发展新优势。
热点题材
算力：
工信部发布关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知，通知提出，区域、行业节点分别面向算力需求旺盛的地区、重点行业，建设算力供需对接体系机制，实现不同区域、主体、架构的算力资源标准化互联和高效流动应用，提升整体算力水平。区域节点建设统一服务平台，为区域内算力互联互通提供标识注册、互联调度和数据监测等综合性支撑服务。
机器人：
上海市人民政府主题记者会2月7日举行。上海市经济信息化委主任汤文侃表示，“十五五”期间上海将累计建成500家先进智能工厂，工业机器人应用密度达600台每万人，创建200家市级以上绿色制造企业。瞄准智能终端、商业航天、低空经济等新赛道，再造万亿级产业新增量。
光伏：
据知情人士透露，特斯拉正评估美国多个选址，计划扩大太阳能电池制造业务，目标在未来三年内实现每年100吉瓦的太阳能制造能力。知情人士补充称，特斯拉计划扩大纽约州布法罗工厂产能至10吉瓦，并可能在纽约州建设第二座工厂，亚利桑那州和爱达荷州也在备选名单中。
半导体：
北京时间2月6日，据媒体报道，美国半导体行业协会(SIA)周五表示，今年全球半导体销售额预计将达到1万亿美元。SIA称，2025年全球半导体销售额为7917亿美元，同比增长25.6%。这一迅猛增长预计将持续到今年，因为全球各大科技公司正斥资数千亿美元建设AI数据中心。
预制菜：
国家卫生健康委6日发布《食品安全国家标准预制菜》（征求意见稿）（以下简称“标准”），面向社会公开征求意见。标准提到，预制菜不得使用防腐剂、保质期不应超一年。此外标准规定了预制菜不包括：主食类食品、净菜类食品、即食食品和中央厨房制作的菜肴，上述食品均有其他相应的食品安全国家标准予以管理。
光纤：
据媒体报道，机构研报显示，2026年1月，中国市场G.652.D单模光纤价格创下近七年来的新高，平均价格来到35元/芯公里以上。还有部分报价突破40元/芯公里，年内涨幅超80%，创行业罕见涨幅。
旅游：
文旅部日前发布的2025年国内居民出游数据情况显示，2025年国内居民出游总人次达65.22亿，同比增长16.2%，出游总花费6.30万亿元，同比增长9.5%。出游人次和消费规模均已显著高于疫情前水平，国内旅游市场恢复态势明确。飞猪、去哪儿等平台数据显示，今年春节旅游市场呈现出客流高峰提前、品质消费与文化消费双凸显的鲜明特征，进一步印证文旅消费的韧性。
环球市场
马斯克就美国债务问题再发警告：特斯拉首席执行官埃隆·马斯克日前再次就美国债务问题发出严厉警告，并表示，若没有人工智能（AI）和机器人技术，美国肯定会破产。马斯克指出，目前美国38.5万亿美元债务的利息支出每年约达·万亿美元，这一数字甚至超过美国军费预算。偿债成本也超过了联邦医疗保险等社会保障项目的支出。
日本众议院选举结果公布：据日本广播协会报道，在8日举行的日本众议院选举中，由自民党和日本维新会组成的执政联盟获得过半数议席。
苹果iOS 26.4测试版：知名科技爆料人马克古尔曼发帖称，苹果计划于2月23日当周向开发者发布iOS 26.4测试版，预计将包含新版Siri的部分功能。此外，苹果还计划在3月2日当周举办一场新品发布会。iPhone17e将维持与iPhone16e相同的599美元起售价，并升级芯片且新增MagSafe磁吸功能。新款入门级iPad将搭载A18芯片并支持Apple Intelligence，而iPad Air则将升级至M4芯片。
债市纵览
Shibor：2月6日，隔夜shibor报1.2770%，下跌4.20个基点；7天shibor报1.4350%，下跌2.90个基点；14天shibor报1.5040%，下跌11.00个基点；1月shibor报1.5500%，下跌0.05个基点；3月shibor报1.5800%，下跌0.05个基点。
欧债：欧市尾盘，英国10年期国债收益率周跌0.7个基点，报4.514%。德国10年期国债收益率大致持平，报2.842%。法国10年期国债收益率周涨2.2个基点，意大利10年期国债收益率周涨1.0个基点，西班牙10年期国债收益率周涨1.0个基点，希腊10年期国债收益率周涨0.6个基点。
美债：纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率涨2.59个基点，报4.2060%。两年期美债收益率涨4.71个基点，报3.4976%。20年期美债收益率涨1.38个基点；30年期美债收益率涨1.03个基点。三年期美债收益率涨4.81个基点；五年期美债收益率涨3.98个基点；七年期美债收益率涨3.34个基点。三个月期国库券/10年期美债收益率利差涨1.929个基点。02/10年期美债收益率利差跌2.122个基点，报+70.431个基点。02/30年期美债收益率利差跌3.791个基点。05/30年期美债收益率利差跌2.884个基点。10年期通胀保值国债（TIPS）收益率涨0.61个基点，至1.8775%；两年期TIPS收益率跌1.36个基点，至0.7102%；30年期TIPS收益率跌0.31个基点，至2.5841%。
商品期货
国内期货：2月6日，国内商品期货收盘，多数下跌。沪银跌约15%，铂跌超7%，钯跌逾6%，沪锡跌超5%，烧碱跌超4%，焦煤跌超3%，沪镍、PVC等跌逾2%，纯苯、纯碱等跌超1%，NR、棉花等小幅下跌；液化气、燃料油等涨超1%，原油、PX等小幅上涨。
国际黄金：COMEX黄金期货当月连续合约上涨99.10美元，涨幅2.03%，报4988.6美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约上涨0.81美元，涨幅1.06%，报77.525美元/盎司。现货黄金上涨185.66美元，涨幅3.88%，报4966.22美元/盎司。现货白银上涨6.87美元，涨幅9.68%，报77.85美元/盎司。
国际原油：国际油价02月06日上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约上涨0.21美元，收于每桶63.5美元，涨幅为0.33%。
国际金属：LME期铜收涨91美元，报12994美元/吨。LME期铝收涨58美元，报3085美元/吨。LME期锌收涨44美元，报3346美元/吨。LME期铅收涨4美元，报1960美元/吨。LME期镍收涨19美元，报17090美元/吨。LME期锡收涨260美元，报46718美元/吨。LME期钴收平，报56290美元/吨。
外汇市场
人民币：2月6日，在岸人民币北京时间16:30收报6.94010，较上一交易日上涨7点。离岸人民币北京时间18:00报6.93827，较上一交易日上涨21.1点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为7.3。
人民币外汇掉期：2月6日，截至北京时间16:30，美元兑人民币6个月掉期报-675点，美元兑人民币1年掉期报-1275点。
美元：美元指数6日下跌。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.2%，在汇市尾市收于97.633。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1819美元，高于前一交易日的1.1794美元；1英镑兑换1.3616美元，高于前一交易日的1.3549美元。1美元兑换157.10日元，高于前一交易日的156.90日元；1美元兑换0.7754瑞士法郎，低于前一交易日的0.7774瑞士法郎；1美元兑换1.3658加元，低于前一交易日的1.3682加元；1美元兑换9.0201瑞典克朗，低于前一交易日的9.0363瑞典克朗。
财经日历
文章来源：东方财富Choice数据
( 部分资料来源：澳洲金融评论 澳大利亚人报 RBA）
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